Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики




Скачать 179.95 Kb.
НазваниеРоссийской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики
Дата публикации11.06.2014
Размер179.95 Kb.
ТипПрограмма
literature-edu.ru > Экономика > Программа



Министерство экономического развития Российской Федерации

Государственный Университет-

ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ


Факультет Экономики

Утверждена на заседании

Ученого совета

факультета экономики


16 декабря 2008г.
Декан факультета ________________

Автономов В.С.

ПРОГРАММА

итогового ГОСУДАРСТВЕННОГО

междисциплинарного экзамена
ПО НАПРАВЛЕНИЮ 080100.62 - эКОНОМИКА
специализация «УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ И СТРАХОВАНИЕ»


Москва, 2008


1.Основная тематика, включаемая в

итоговый междисциплинарный экзамен.
Итоговый государственный междисциплинарный экзамен по направлению «Экономика» специализация «Управление рисками и страхование» включает тематику следующих дисциплин:


  • Финансовые рынки и институты

  • Инвестиционный анализ

  • Риск-менеджмент

  • Практика управления в финансовых институтах

  • Актуарные расчёты

  • Страхование жизни.

  • Организация страховых операций



2.Требования к профессиональной подготовке бакалавров.
Бакалавр должен уметь решать задачи, соответствующие его степени (квалификации):

  • иметь системное представление о структурах и тенденциях развития российской и мировой экономик;

  • понимать многообразие экономических процессов в современном мире, их связь с другими процессами, происходящими в обществе;

знать:

  • теоретические основы и закономерности функционирования экономики, включая переходные процессы;

  • принципы принятия и реализации экономических и управленческих решений;

уметь:

  • выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решения и оценивать ожидаемые результаты;

  • систематизировать и обобщать информацию по вопросам профессиональной деятельности, редактировать, реферировать, рецензировать тексты;

  • использовать основные методы экономического анализа статистической, бухгалтерской и финансовой информации;

  • использовать компьютерную технику в режиме пользователя для решения экономических задач;

владеть:

  • специальной экономической терминологией и лексикой специальности как минимум на одном иностранном языке (английском);

  • навыками самостоятельного овладения новыми знаниями, используя современные образовательные технологии;

  • навыками участия в научных дискуссиях;

  • навыками передачи экономических знаний в образовательном процессе.

3.Форма проведения итогового

междисциплинарного экзамена.

Итоговый государственный экзамен по направлению «Экономика» осуществляется в форме устного опроса по экзаменационному билету, включающему три вопроса (по одному вопросу из каждого раздела).

4.Критерии оценки.

При проведении итогового государственного междисциплинарного экзамена по направлению «Экономика» устанавливаются следующие критерии оценки знаний выпускников.

Оценка «отлично-10» - глубокие исчерпывающие знания всего программного материала, понимание сущности и взаимосвязи рассматриваемых процессов и явлений, твердое знание положений смежных дисциплин. Логически последовательные, содержательные, полные, правильные и конкретные ответы на все вопросы экзаменационного билета и дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии при грамотном чтении и четком изображении схем и графиков. Активное использование в ответах на вопросы материалов всей рекомендованной литературы.

Оценка «отлично-9» - глубокие исчерпывающие знания всего программного материала, понимание сущности и взаимосвязи рассматриваемых процессов и явлений, знание положений смежных дисциплин. Логически последовательные, полные, правильные и конкретные ответы на все вопросы экзаменационного билета при грамотном чтении и четком изображении схем и графиков. Полные, правильные и конкретные ответы на дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии. Использование в необходимой мере в ответах на вопросы материалов всей рекомендованной литературы.

Оценка «отлично-8» - глубокие знания всего программного материала, понимание сущности рассматриваемых процессов и явлений, знакомство с положениями смежных дисциплин. Логически последовательные, правильные и конкретные ответы на все вопросы экзаменационного билета при грамотном чтении и четком изображении схем и графиков. Полные и правильные ответы на дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии. Использование в ответах на вопросы материалов рекомендованной литературы.

Оценка «хорошо-7» - твердые и достаточно полные знания всего программного материала, понимание сущности и взаимосвязи рассматриваемых процессов и явлений. Последовательные, правильные, конкретные ответы на поставленные вопросы при свободном устранении замечаний по отдельным вопросам; грамотное чтение и четкое изображение схем и графиков. Правильные и конкретные ответы на дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии. Использование в ответах на вопросы отдельных материалов рекомендованной литературы.

Оценка «хорошо-6» - твердые и достаточно полные знания программного материала, понимание сущности рассматриваемых процессов и явлений. Последовательные и правильные ответы на поставленные вопросы при свободном устранении замечаний по отдельным вопросам; грамотное чтение и четкое изображение схем и графиков. Правильные неразвёрнутые ответы на дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии. Ссылки в ответах на вопросы на отдельные материалы рекомендованной литературы.

Оценка «удовлетворительно-5» - знание и понимание основных вопросов программы. Правильные и конкретные, без грубых ошибок ответы на поставленные вопросы при устранении неточностей и несущественных ошибок в освещении отдельных положений при наводящих вопросах экзаменатора. Наличие отдельных ошибок в чтении и изображении схем и графиков. Недостаточное использование в ответах на вопросы материалов рекомендованной литературы.

Оценка «удовлетворительно-4» - знание основных вопросов программы. Правильные, без грубых ошибок ответы на поставленные вопросы при устранении неточностей и ошибок в освещении отдельных положений при наводящих вопросах экзаменаторов. Затруднения в ответах на дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии. Наличие ошибок в чтении и изображении схем и графиков. Слабое использование в ответах на вопросы материалов рекомендованной литературы.

Оценки «неудовлетворительно-3-2-1» - неправильный ответ хотя бы на один из основных вопросов, непонимание сущности излагаемых вопросов. Неуверенные неточные или неправильные ответы на дополнительные вопросы. Наличие грубых ошибок в чтении и изображении схем и графиков. Демонстрация незнания в ответах на вопросы материалов рекомендованной литературы.

5. Содержание
Раздел 1.

1. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ

Понятие финансового и фондового рынков. Роль и значение фондового рынка. Секьюритизация и глобализация финансовых рынков. Финансовые потоки в экономике. Классификация финансовых рынков. Состав и структура фондового рынка. Линия рынка ценных бумаг. Риск и доходность. Классификация финансовых рисков. Состояние и перспективы развития фондового рынка в России.

Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификация ценных бумаг по видам, эмитентам, форме выпуска, способу получения дохода, сроку обращения и т.д. Долговые и долевые ценные бумаги. Ценные бумаги, допущенные к обращению в Российской Федерации.

Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций: обеспеченные и необеспеченные, купонные и дисконтные, обычные и конвертируемые. Индексируемые облигации. Рынок еврооблигаций. Модель ценообразования облигаций. Факторы, влияющие на цену облигации. Досрочное погашение облигаций. Риск процентных ставок. Рейтинг облигаций.

Акция как долевая ценная бумага, ее свойства. Виды и классификация акций. Объявленные и размещенные акции. Акционерный капитал. Дробление и консолидация акций. Порядок выпуска и обращения акций в закрытом и открытом АО. Привилегированные акции, их виды и разновидности. Кумулятивные привилегированные акции. Права владельцев привилегированных акций, условия их участия в собрании акционеров. Конвертация и выкуп привилегированных акций. Обыкновенные акции, их свойства. Права владельцев обыкновенных акций. Приобретение и выкуп акций. Оценка акций. Доходность акций.

Сущность конвертируемых облигаций, их преимущества и достоинства. Модель конвертации облигаций. Особенности ценообразования конвертируемых облигаций. Цена конвертации и конвертационная стоимость. Методы стимулирования более ранней конвертации. Последствия конвертации для инвесторов и эмитентов.

Преимущественные права. Порядок реализации прав владельцами обыкновенных акций. Модель ценообразования на преимущественные права. Варранты. Выпуск и обращение варрантов. Модель ценообразования на варранты. Скрытая цена и временная цена варранта. Операции с варрантами. Депозитарные расписки ADR и GDR. Виды ADR. Организация выпуска депозитарных расписок. Обращение депозитарных расписок на фондовых рынках.

Цели и задачи эмиссии государственных ценных бумаг (ГЦБ). Российские ГЦБ. Государственные бескупонные облигации (ГКО): порядок выпуска и обращения. Проведение аукционов по размещению ГКО, конкурентное и неконкурентное предложение. Цена отсечения и средневзвешенная цена. Определение доходности по ГКО. Облигации федерального и сберегательного займов (ОФЗ и ОСЗ). Цели их выпуска. Порядок расчета купонного дохода. Облигации внутреннего государственного валютного займа, порядок выпуска и обращения. Реструктуризация ГКО и ОФЗ в процессе кризиса 1998 г. Состояние и развитие рынка государственных ценных бумаг в послекризисный период.

Финансовое посредничество и его роль в процессах экономического развития. Структура финансового сектора, виды финансовых институтов. Центральный банк (функции и денежно-кредитная политика). Основные риски банковской деятельности. Современные тенденции развития банковских систем.

Активы, пассивы и забалансовые операции банка. Финансовый рычаг и его значение в работе банка. Доходы и расходы банка (состав, источники формирования). Показатели прибыльности банка; модель ROE и ее компоненты. Чистая процентная маржа и спрэд. Максимизация рыночной стоимости банка как стратегическая цель его политики.

Структура банковских пассивов. Привлеченные и собственные средства банка. Депозитные операции, их основные виды. Недепозитные источники ресурсов, их роль в управлении пассивами. Капитал банка: состав и функции. Бухгалтерская и рыночная оценка капитала. Стандарты достаточности капитала.

Кредитная политика банка, ее цели. Положение о кредитной политике. Виды банковских ссуд. Анализ кредитоспособности банковских клиентов (источники сведений, методы оценки кредитного риска). Политика управления активами и пассивами.

Понятие ликвидности, ее роль и функции. Виды ликвидных активов и обязательств. Факторы спроса на ликвидные средства и методы обеспечения ликвидности. Нормативы ликвидности банка. Платежные системы, брутто- и нетто- расчеты. Безналичные расчеты в розничном обороте. Вексель и чек. Платежные карты. Internet-banking. Система безналичных расчетов в РФ.

Понятие риска. Система риск-менеджмента в крупной компании: принципы, организация, этапы. Классификация рисков. Основные методы минимизации риска.

Страхование в системе управления рисками. Кэптивные страховые компании, их преимущества и недостатки.

Перестрахование. Основные виды перестрахования, функции в системе предоставления страховой защиты.

Причины и способы неполной передачи риска.

Производные финансовые инструменты: основные виды, возможности для риск-менеджмента. Понятие о финансовой инженерии.

Какие виды страхования относятся к личному страхованию?

Какие виды страхования относятся к имущественному страхованию?

Какие виды страхования относятся к страхованию ответственности?

В чем отличие добровольного страхования от обязательного?

Назовите основные виды обязательного страхования.

Сравните правовое положение и основные функции страхового агента и страхового брокера.

В каких организационно-правовых формах разрешена деятельность российских страховщиков?

В чем состоит различие между государственным социальным и коммерческим страхованием?

Характеристика современного состояния российского страхового рынка по видам страхования, уровню развития страховых услуг.

Рекомендуемая литература

1. Фондовый рынок. Под ред. Н.И. Берзона, М., Вита-Пресс, 2009.

2. Рынок ценных бумаг: теория и практика. Под ред. В.А. Галанова, М., Финансы и статистика, 2008.

3.В.М. Усоскин. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., (различные издания 1993-1998)

4.П. Роуз. Банковский менеджмент. М., 1995.

5. Страхование Учебник под редакцией проф. Т.А.Федоровой, М.: «Экономистъ», 2003

6. А.Г.Шоломицкий Теория риска. – М.: ИД ГУ – ВШЭ, 2005, Министерство образования и науки РФ.

7. Страховое Дело: Учебник. В 2-х томах. М.: Экономистъ, 2004 г.
2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ1

Определение инвестиционных решений. Специфика инвестиций в реальные и финансовые активы. Рациональность поведения инвестора и особенности анализа инвестиционных решений в рамках «поведенческих финансов». Проблема нерационального подхода к инвестиционным решениям (сигнальные эффекты, проявление агентских конфликтов).

Выявление конкурентных преимуществ как первый этап инвестиционного анализа. Проектный менеджмент и планирование долгосрочных инвестиций фирмы (capital budgeting).

Дисконтированный поток денежных средств как основа инвестиционного анализа, ориентированного на создание стоимости. Ставка дисконта как финансовое ограничение реализации проекта. Закладываемые допущения в методе NPV анализа инвестиционных проектов и критерии приемлемости. Множественность ставок дисконтирования (взаимосвязь форвардных и спот ставок). Анализ проектов методами внутренней нормы доходности (IRR) и дисконтированного периода окупаемости проекта. IRR для сложных проектов. Подводные камни метода IRR. Модифицированная внутренняя норма доходности. Дисконтированный период окупаемости. Индекс рентабельности. Инвестиционная безубыточность с налоговым щитом (точка безубыточности как функция ставки дисконтирования по проекту). Экономический срок жизни проекта.

Специфика рисковых проектов: классификация факторов риска. Выявление ключевых факторов риска: анализ чувствительности. Понятие дюрации проекта. Оценка устойчивости проекта к базовым параметрам реализации (анализ операционной, денежной и финансовой устойчивости). Вероятностный анализ денежных потоков по проекту: влияние на оценку проекта, правила расчета дисперсии NPV при зависимых и независимых по годам денежным потокам проекта (дисперсия портфеля денежных потоков).

Два принципиальных метода включения риска в анализ проекта методом NPV: использование ставки дисконтирования, скорректированной на риск (RADR) и метод гарантированных эквивалентных потоков денежных средств (метод риск-нейтрального денежного потока certainty equivalents CE). Преимущества и недостатки методов. Коэффициент бета денежных потоков и бета доходности. Метод дерева решений в инвестиционном анализе и правила оценки эффекта для него.

Анализ проектов с портфельных позиций. Оценка влияния проекта на риск компании и на зависимые проекты. Оценка изменения совокупного риска компании. Особенности анализа риска с учетом портфельной позиции инвестора. Критерии формирования инвестиционной программы. Проблема ограниченности капитала как нефинансовое ограничение. Методы анализа инвестиций при одногодичном и многолетнем ограничении капитала.

Оценка влияния заемного финансирования на эффективность проекта.

Риск как конкурентное преимущество и современный анализ рисковых инвестиций.

Возможности опционных подходов в анализе конкурентных преимуществ. Моделирование оценки прав. Факторы опционного ценообразования производных финансовых активов и реальных активов. Специфика оценки параметров опционных моделей для реальных опционов. Реальные опционы.
Рекомендуемая литература

1. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. ГУ-ВШЭ, М. 2000.

2. В.В. Коссов Бизнес-план: обоснование решений. ГУ-ВШЭ, 2002.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Официальное издение, 2-я ред.) М., Экономика, 2000.

4. П. Л. Виленский, В.Н.Лившиц, С.А.Смоляк Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика, М., Дело 2002
Раздел II.


  1. Риск-менеджмент


Понятие риска. Система риск- менеджмента в крупной компании: принципы, организация, этапы. Карта рисков. Классификация рисков. Основные методы минимизации риска.

Страхование как экономический механизм снижения и перераспределения риска. Терминология страхования. Страховая премия. Страхование в системе управления рисками. Кэптивные страховые компании, их преимущества и недостатки.

Выбор в условиях риска. Первое стохастическое доминирование, монотонность. Неприятие риска. Модель ожидаемой полезности.Экономическая модель страхования, основанная на ожидаемой полезности. Задача об определении страховых премий.

Перестрахование. Основные виды перестрахования. Задача об оптимальной форме перераспределения риска. Теорема Эрроу.

Критика ожидаемой полезности. Некоторые «парадоксы» ожидаемой полезности: парадокс спроса на страхование, парадокс Аллэ.

Рыночный риск. Виды рыночного риска. Диверсификация риска. Формирование инвестиционного портфеля. Правило «среднее–дисперсия» Марковица и его применение в теории выбора портфеля ценных бумаг. Граница эффективности. Рыночный портфель. Дисперсия как мера риска: достоинства и недостатки.

Мера риска VaR. Абсолютный и относительный VaR. Параметрический, исторический и «модельный» VaR. Применение VaR в методике RiskMetrics. Модель индивидуального риска в страховании. Капитал под риском. Расчет резервов, премий, рисковой надбавки. Достоинства и недостатки подхода VaR. VaR и диверсификация. Альтернативные и дополнительные показатели Shortfall, HEAD. Экстремальные потери. Метод сценариев. Стресс-тестирование. Бэк-тестинг.

Моделирование цен и доходностей финансовых активов как случайных величин. Нормальная и логнормальная модели.
Рекомендуемая литература:

  1. Хрестоматия по курсу «Управление рисками». Составители: Шоломицкий А.Г., Смирнова Е.Г., ГУ-ВШЭ, 2004

  2. Страхование. – Учебник под редакцией проф. Т.А.Федоровой, М.: Экономистъ, 2003

  3. А.Г.Шоломицкий Теория риска. – М.: ИД ГУ – ВШЭ, 2005.



  1. Практика управления рисками в финансовых институтах


Базельское соглашение. Норматив на обеспеченность операций капиталом банка.

Кредитный риск. Подход Базельского соглашения. Стандартизированный и IRB подходы. Параметры, описывающие кредитные риски. Кредитные рейтинговые системы Миграция кредитных рейтингов. Система Creditmetrics. Эконометрический подход, CreditРotfolioView. Подход к описанию кредитных рисков, использующий обусловленные обязательства. Структурная модель Мертона. Модель KMW. Актуарная форма измерения кредитного риска. Cистема CreditRisk+. Сравнение различных подходов. Механизмы сокращения экспозиции кредитному риску.

Управление рисками как аспект корпоративного менеджмента. Показатели эффективности деятельности, учитывающие риск. Показатель RAROC. Показатель EVA. Примеры расчета.

Производные финансовые инструменты: основные виды, возможности для риск-менеджмента. Арбитражные и квазиарбитражные схемы. Эффект финансового рычага. Хеджирование, его экономическая целесообразность. Расчет коэффициентов хеджа. Хеджирование фьючерсом (форвардом), хеджирование опционами и комбинациями опционов. Понятие о финансовой инженерии. Динамическое хеджирование. Дельта. «Синтетические» опционные позиции как метод управления рисками.

Пут-колл тождество (put-call parity). Основные спрэды и комбинации опционов. Волатильность базового актива, методы оценки и прогнозирования. Биномиальный метод расчета стоимости опциона. Формула Блэка-Шоулса, коэффициенты чувствительности. Улыбка волатильности, «тяжелые хвосты» и асимметрия распределений.

Система управления рисками биржи/клиринговой палаты для производных финансовых инструментов. Процедура урегулирования в случае дефолта участника рынка или клирингового члена. Использование резервного и гарантийного фондов. Портфельное и гросс-маржирование. Принципы построения системы маржирования на ведущих площадках. Система SPAN – стандарт индустрии по портфельному маржированию. Действующие системы управления рисками и маржирования срочных инструментов на основных российских площадках (ММВБ, РТС)

Рекомендуемая литература:

1.Crouhy, M, Galai D., Mark, R. The Essentials of Risk Management
McGraw-Hill, 2005

2.The Joint Forum Risk Management Practices and Regulatory Capital Cross-Sectoral Comparison Basel Committee on Banking Supervision, November 2001.

3.International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework, Comprehensive Version BIS, June 2006

4.Amended Proposal on the Directive of the European Parliament and Council on the Taking-Up and Pursuit of the Business of Insurance and Reinsurance - Solvency II CEIOPS

5. Carol Alexander et al. The professional Risk Managers’ Handbook, 3 тома, 2004.

6. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. ─ Под ред. А.А.Лобанова, А.В.Чугунова, М.: Альпина-паблишер, 2003.

7.Jorion Ph. Financial Risk Manager Handbook 2001-2002, John Wiley & Sons, 2001.

  1. Актуарные расчеты


Аннуитеты. Стандартные виды аннуитетов. Накопленная стоимость аннуитетов. Возрастающие аннуитеты и убывающие стандартные аннуитеты. Международные актуарные обозначения для актуарных современных стоимостей (APV) аннуитетов. Погашение долга.
Модель продолжительности жизни. Описание модели. Сила смертности и законы Де Муавра, Гомпертца, Мейкхэма, Вейбулла. Усеченная продолжительность предстоящей жизни. Таблицы смертности. Смертность для нецелых лет: актуарные предположения.
Страхование жизни. Элементарные типы страхования: пожизненное и временное страхование, дожития и чистые дожития. Страхование с выплатой в момент смерти. Общие типы страхования жизни. Стандартные виды переменных страхований: возрастающее пожизненное, убывающее временное. Рекуррентные формулы для разовых нетто-премий.
Пожизненные аннуитеты. Элементарные виды пожизненных аннуитетов: прямой, непосредственный, ограниченный, отсроченный. Переменные пожизненные аннуитеты. Аннуитет с непрерывными выплатами. Рекуррентные формулы для разовых нетто-премий прямого пожизненного аннуитета. Выплаты, начинающиеся с дробного возраста.
Нетто-премии. Нетто-премия и нагрузка безопасности. Разовые и периодические премии. Ежегодные нетто-премии в случае пожизненного страхования, дожития и чистого дожития, отсроченного пожизненного аннуитета. Резервы нетто-премий.
Модели рисков и принципы расчета премий. Понятие процесса риска. Вероятность разорения как традиционная мера риска. Наиболее важные распределения выплат по искам и числа поступающих выплат: нормальное, экспоненциальное, гамма, Парето, логнормальное, Пуассона, биномиальное. Нетто-премия и нагрузка безопасности. Традиционные актуарные принципы формирования премий. Модели индивидуального и коллективного риска. Пуассоновский процесс и сложный пуассоновский процесс. Модель Крамера-Лундберга.
Рекомендуемая литература:

  1. Бауэрс Н. и др. (2001) Актуарная математика.  М.: Янус-К. [Бауэрс]

  2. Кларк С.М., Харди М.Р., Макдоналд А.С., Вотерс Г.Р. (2000) Основы актуарной математики. Учебное пособие. ведение в теорию вероятностей и ее приложения, тома 1, 2. ­– М.: ВШЭ. [Кларк]

  3. Гербер Х. (1995) Математика страхования жизни.  М.: Мир. [Гербер]

  4. Фалин Г.И. (1994) Математический анализ рисков в страховании. М.:Российский юридический издательский дом. [Фалин]


  1. Страхование жизни


Новые тенденции в регулировании европейского рынка страхования жизни. Развитие рынка страхования жизни в России: правовые и экономические аспекты. Государственное регулирование рынка страхования жизни.

Продукт страхования жизни: особенности его как товара и специфика спроса. Отрасли и виды страхования. Классификация продуктов по страхованию жизни. Европейская и российская классификации. Индивидуальные и коллективные договоры страхования.
Понятие договора страхования. Субъекты договорных отношений. Существенные условия договора страхования. Основные права и обязательства сторон. Условия внесения изменений в договор страхования. Заключение и расторжение договора страхования. Порядок и условия выплаты страхового обеспечения.
Основные характеристики классических продуктов по страхованию жизни: Term Life, Credit Life, YRT, Life Expectancy Term, Term-to-age- 65 (70), Endowment, Pure Endowment, Endowment with fixed term, Endowment with premium refund, Whole Life Insurance.

Различные варианты участия в доходе страховщика. Основные характеристики следующих таблиц смертности: Basic Mortality Table (MT), Selective MT, Aggregate MT, Ultimate MT.
История развития инвестиционных страховых продуктов. Жизненный цикл семьи и новые инвестиционные продукты страхования жизни. Специфические особенности договорных отношений и новые принципы тарификации. Продукты: CAWL, Universal Life, Variable Life, Variable Universal Life, Unit-linked insurance.
Основные характеристики следующих дополнительных продуктов (accident benefits): Accidental Death benefit, Dismemberment benefit. Основные характеристики следующих дополнительных продуктов (Accelerated Death benefit): Terminal illness benefit, Dread Disease benefit, Long-Term Care
Рекомендуемая литература:

  1. Kenneth Black, Jr., Harold D. Skipper, Jr. Life Insurance, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ, 1994, Twelfth Edition. (Kenneth Black)

  2. Harriett E. Jones, Dani L. Long. Principles of Insurance: Life, Health, and Annuities.( Harriett E.) 1999

  3. Страховое Дело: Учебник. В 2-х томах. М.: Экономистъ, 2004 г.( Страховое Дело)

  4. Swiss Re reports: Group Insurance, Swiss Re, 2000. Unit-linked life insurance in western Europe: regaining momentum? 3/2003 Sigma; Mortality protection: the core of life, 4/2004 Sigma/( Swiss Re reports)

5. Сборник: Директивы ЕС по страхованию (электронная версия на CD). 2002
  1. Организация страховых операций


Объективные и субъективные факторы, влияющие на проведение андеррайтинга. Три вида андеррайтинга и взаимосвязь между ними. Медицинский андеррайтинг и тарификация стандартных и нестандартных рисков. Финансовый андеррайтинг и его влияние на устойчивость страхового портфеля. Андеррайтинг по профессиям. Основные характеристики группового андеррайтинга. Лимит свободного принятия. Лимит упрощенного андеррайтинга.

Развитие договора страхования. Заработанная премия и неистекший риск. Инвестиционная деятельность в страховании жизни. Учет в тарифах. Резервы и их необходимость. Резервы и их обеспечение активами. Технические резервы видов иных чем страхование жизни. Резервы страхования жизни. Базис расчета. Принцип эквивалентности. Нетто-резервирование. Брутто-резервирование. Методы на основе cash-flow моделей. Влияние базиса расчета резервов на прибыль. Платежеспособность и методы ее оценки. Основные приемы финансового менеджмента страховщика.
Виды перестраховочных договоров: факультативные; облигаторные; факультативно-облигаторные. Составляющие перестраховочного договора. Особенности пропорционального перестрахования: квотное; эксцендентное. Непропорциональное перестрахование: превышения убытков; превышения убыточности. Доля перестраховщика в резервах. Особенности перестрахования жизни. Организация работы по перестрахованию в СК. Собственное удержание и политика собственного удержания.

Рекомендуемая литература:

  1. Insurance Operations - American Institute for chartered Property Casualty Underwriters, 1992.

  2. Страховое дело – перевод с немецкого – М. Экономистъ 2004

  3. Основы страховой деятельности . Под редакцией Т.А.Федоровой. М. Издательство БЕК, 2003.

  4. Учебное пособие по актуарной математике. Москва, Общество актуариев (Россия).

  5. Завриев С.К., Калихман А.И. Долгосрочное страхование жизни и пенсионное страхование в высокорисковой экономической среде. – М.: Учебное пособие, Центр страхового образования, 1999.


Руководитель специализации

к.ф.-м..н.,профессор С.Н.Смирнов


1 Осн. на программе курса «Инвестиционный анализ», автор ─ Т.В.Теплова.


Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Министерство образования и науки Российской...
Теоретическая и практическая составляющие подготавливают учащихся к изучению других предметов по направлению «коммуникология – наука...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Министерство образования и науки Российской...
Теоретическая и практическая составляющие подготавливают учащихся к изучению других предметов по направлению «коммуникология – наука...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Министерство образования и науки Российской...
Теоретическая и практическая составляющие подготавливают учащихся к изучению других предметов по направлению «коммуникология – наука...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Министерство образования и науки Российской...
Теоретическая и практическая составляющие подготавливают учащихся к изучению других предметов по направлению «коммуникология – наука...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Федеральное агентство по образованию санкт-петербургский...
Одобрены на заседании кафедры «Социально-культурный сервис и туризм», протокол №8 от 19. 03. 2010 г

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Новосибирский государственный технический университет
Курс история экономики, являясь дисциплиной цикла общепрофессиональных дисциплин, рекомендуемых умо (опд. Ф. 06. 10.), представляет...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconГоу впо «Санкт-Петербургский утверждено государственный университет...
Закон Российской Федерации “Об образовании” и федеральными государственными образовательными стандартами 3-го поколения, а также...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconРоссийской Федерации Государственный университет Факультет прикладной...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconПравила приема граждан в негосударственное образовательное учреждение...
Образования «санкт-петербургский университет управления и экономики» на основные образовательные программы высшего профессионального...

Российской Федерации Государственный Университет- высшая школа экономики факультет Экономики iconПубличный доклад
Ниу «Высшая школа экономики», Медицинская и Фармацевтическая академии, Выставочный центр «Пермская ярмарка», рынок и др предприятия...

Литература


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
literature-edu.ru
Поиск на сайте

Главная страница  Литература  Доклады  Рефераты  Курсовая работа  Лекции